​投资收益由亏转正 偿付能力指标下滑！ “杨龚”配搭班子后，新华保险“野心”凸显

偿付能力指标明显下滑“三个平衡”应对利差损风险

2024年新华保险核心偿付能力、综合偿付能力分别为124.07%、217.55%，而这两项数据在2023年分别为157.01%、278.43%，均有较为明显的下降，新华保险在年报中也解释，变动原因主要是保险业务和投资业务增长及结构变化。

据媒体报道，在业绩发布会上，总裁龚兴峰强调新华保险经营目标“不止于保费增长”，需全面考量利润水平、长期发展空间及风险管理能力。

针对如何防范低利率环境下的利差损风险，龚兴峰提出“三个平衡”策略：传统型产品与浮动收益型产品的平衡、保障型产品与储蓄型产品的平衡、平衡存量业务与新业务的平衡。

第一平衡好传统型产品与浮动收益型产品，就是一方面要抓好大传统险的销售，另一方面加大浮动收益型保险业务推动，更好满足客户保险保障和财富管理的需求。

第二平衡好保障型产品与储蓄型产品，就是细化客户需求，更加关注传统保障保险功能的发挥，推出定期寿险、健康险、医疗险类的产品。

第三平衡存量业务与新业务。从目前资产配置来看，投资能力都可以覆盖负债成本。对新增的浮动型产品、从分红产品、万能产品等业务加大推动力度，做好平衡，共同管理好利差损风险。

龚兴峰称，反复研判之后，新华保险在分红险方面制定了相应的计划，强调以稳妥为主的推动，二季度会进一步加大分红险销售，确保分红险的转型成功。

“为应对当前利率环境及财富保值需求，我们建立了预定利率动态调整机制，资产负债联动工作机制，不断丰富产品供给，防范利差损风险。”龚兴峰表示，一是抓住寿险业长期性、安全性特点，推出不同期限不同功能的终身寿险、年金保险、两全保险。二是加大浮动收益型产品供给，重点加大分红型产品转型，不断推出新的分红型产品，聚焦养老财富管理功能，形成高性价比的、有特色的保障产品组合，从而带动财富保值需求的满足。三是加强个人养老金业务发展，突出长期资金规划和养老保障功能。