你的存款到期了吗？ 一文读懂60万亿元“到期潮”下的资金流向与应对策略

中信证券预计2026年银行理财和保险仍能维持较为可观的规模增长，但低利率环境下，对投资大众来说，在固收+、含权、多资产策略等方面的资产配置显然尤为关键。

普益标准研究员张翘楚认为，追求稳健的低风险投资者核心策略应该是“稳健优先、适配需求”。其一，可选择储蓄国债产品，由国家信用背书，安全性极高，利率相对稳定，适合低风险承受能力的投资者长期配置；其二，可选择现金管理类理财和货币型基金等活钱管理类工具，这类产品流动性好，收益通常高于活期存款，适合存放短期备用金；其三，还可选择低波固收类银行理财以及部分短债基金，这类产品主要投资于高等级债券、货币市场等低风险资产，收益整体相对稳定，适合闲钱稳健增值。

在结构性存款和外币存款方面，张翘楚指出，结构性存款的本质是“保本+浮动收益”的复合型产品，本金相对安全，但浮动收益取决于挂钩标的（如汇率、指数、利率等）的表现，因此，风险承受能力较低的投资者适合选择挂钩利率的结构性存款；而具备一定风险承受能力，或看好特定市场走势的投资者，可结合自身需求，挑选挂钩汇率、股指、黄金等资产的结构性存款。外币存款则适合有外币资金需求或对汇率走势有判断的投资者，因为部分外币币种存款利率虽可能高于人民币，但其汇率波动风险整体相对较高，如有配置需求，建议关注美元、欧元、英镑等主流币种，避免单一币种集中配置，同时持续关注汇率走势，避免因汇率波动导致实际收益受损。

对于近期备受青睐的“固收+”产品，张翘楚建议“+资产”端重点关注AI、新能源等高景气成长赛道，同时适当布局配置黄金ETF或黄金挂钩衍生品的相关产品，借此把握相关市场上行带来的收益提升机会。他还特别提醒投资者，在进行相关投资时需保持审慎，因为部分“固收+”产品的净值波动水平相对较高，其产品定位更侧重于长期投资回报的获取。投资者一方面应充分评估自身风险承受能力，确保与产品的风险等级相适配；另一方面需理性对待产品的短期波动与阶段性收益表现，结合长期业绩指标，综合考量产品的核心竞争力与投资性价比。

记者 赵琦薇