华创证券入股太平洋获监管反馈，华创投行处罚整改进展被问询

早在2019年，华创证券就有计划收购太平洋，但由于“交易环境发生了较大变化”，该并购随之终止。然而，由于太平洋第一大股东嘉裕投资未向华创证券归还15亿元保证金，2020年被华创证券诉至法院。2022年5月27日，嘉裕投资所持公司7.44亿股股份在北京产权交易所司法拍卖平台被华创证券竞得。

华创证券竞得股权后，股东变更事项一直进展缓慢。2022年6月24日，证监会接收华创证券提交的股东资格申请材料。2023年9月21日，证监会受理太平洋变更主要股东或者公司的实际控制人申请。

正是在股东变更受理之前，证监会反馈意见中提及的华创证券被出具警示函一事刚刚落地。9月1日，因存在部分撤否项目内控意见未被有效落实，保荐工作报告未完整披露质控及内核关注问题，内核委员履职不尽责，薪酬递延人员范围较少等问题，华创证券及时任分管投行业务高管叶海钢、内核部门负责人高瑾妮等，均被出具警示函。

根据2023年中期报告，今年上半年，华创证券实现营收15.57亿元，同比增长32.03%；净利润3.85亿元，同比增长88.79%。太平洋今年上半年则实现营收7.49亿元，同比增加1.17%，净利润为2.10亿元，同比扭亏。

券商并购热潮已拉开大幕

近日，券商合并的政策暖风频吹。

10月末召开的中央金融工作会议提到，“培育一流投资银行和投资机构”。随后，证监会党委传达学习贯彻中央金融工作会议精神，表示“要加强行业机构内部治理，回归本源，稳健发展，加快培育一流投资银行和投资机构”。