年报观察｜招行平安增利不增收，“零售双王”增长见顶了吗

半年前，冀光恒首次以平安银行党委书记的身份出席该行业绩发布会时，曾表示“对规模的追求可能要更为冷静一点”。在2023年业绩发布会上，作为行长的他再一次强调了“冷静”的必要性，“在此前零售转型、经济高涨过程中平安银行做了很多高利出险的产品，在经济下行过程中，对零售业务冲击较大，因此面临了一定的零售压力。因此，自2023年以来，平安银行对高风险的产品零售采取压缩措施，暂时放弃高营收，避免零售贷款的破窗效应”。冀光恒坦言。

客户规模方面的对比鲜明，显示了两家银行不同的发展状况和市场份额。作为国内最早以零售转型为战略方向的银行，招商银行是公认的“零售之王”，“一卡通”的面世为招商银行奠定了庞大的客群基础，“金葵花理财”又为招商银行开启客群分层拉开了帷幕。2023年，招商银行在零售客户规模上占有显著优势，拥有1.97亿的零售客户，管理零售客户总资产（AUM）规模突破13万亿元。

相比之下，平安银行的零售客户数量约为1.25亿户，管理零售客户资产（AUM）4.03万亿元，客群上的差距意味着招商银行在吸纳和服务个人客户群体上展现出更强的竞争力和更高的市场份额。

这样的差距也是意料之中，招商银行在零售领域深耕20年，平安银行仅有不到八年。虽在客群体量上无法与招商银行相提并论，但平安银行的零售战略基础“看点”在于增速，其管理零售客户资产（AUM）呈现 12.4%增长，表现不俗。

投资市场风云变幻，2023年，在经济环境变化、竞争加剧等诸多因素的影响下，“零售双王”的部分指标出现“拐点”。