年报观察｜招行平安增利不增收，“零售双王”增长见顶了吗

“逆风”局怎么打

重构与强化正成为两家银行的开年关键词。2024年初，招商银行与平安银行均对自家零售部门展开了战略性调整布局。

其中，招商银行调整了零售业务条线组织架构，新设零售客群部，并由财富平台部总经理厉明东兼任总经理。同时，还调整了其他零售核心业务中层负责人。王良在业绩发布会上透露了下一步打法，“年初以来，招商银行总行零售条线增设零售客群部，主要职责是专门服务除了私人银行客户之外其他各种类型的零售客户，同时也对零售金融总部、财富平台部、私人银行部的职责进行了适当调整，后续零售客群部将更多采用线上化、智能化方式服务客户”。

平安银行则对零售金融板块进行了大刀阔斧的组织架构改革，撤销了原先设立的东区、北区、南区三大区域零售业务管理部，并将零售风险管理部职能融入到整体的风险管理体系之中。历经此次调整后，平安银行的零售金融板块旗下七大部门各司其职，分别为零售业务管理部、基础零售部、私行财富部、私行财富创新部、零售信贷部、综合金融拓展部以及零售管理服务部。

下一步，平安银行管理层也坚定做强零售的核心战略，“即使是这几年的变化和发展，我行零售业务占整个的银行营业收入都是高于50%，零售业务做强的核心战略不会动摇”。平安银行行长助理张朝晖提到，后续平安银行零售业务发展策略，一方面要控制好风险，针对不同的客群采取不同定价策略，同时优化风险等成本，将一些高风险、高定价的客户群逐步压降，提升中低风险客群的占比，进行组合性的管理。

星图金融研究院副院长薛洪言在接受北京商报记者采访时表示，两家银行并未放弃零售银行的战略定位，只是这两年恰逢零售业务逆风期，对公业务贡献被动提升。对公领域强手如林，且在经济新旧动能转换大背景下，对公业务也遭遇了增长瓶颈，需要在科创金融、绿色金融等新领域寻找突破口，对两家零售银行来说，秉持的仍是对公做精的思路，只在最有潜力的细分赛道加大投入，重心仍在零售业务上。

薛洪言强调，在内循环发力的大背景下，零售业务成长空间还很大，目前只是暂时遭遇周期逆风。对两家零售银行来说，这个时期重在夯实基础、积极蓄力，待周期回升，仍可重回高增长。

在招联首席研究员董希淼看来，近年来，银行对金融科技在战略层面的重视程度逐步提升。未来几年，金融科技将在商业银行的经营理念、管理思维、业务模式等方面进行全方位的渗透与融合，并成为零售银行业务的主要驱动力。董希淼对银行零售业务发展提出两大建议，一方面，明确发展战略，保持战略定力，持之以恒地在零售银行业务上投入资源，借助金融科技深度转型；其次，积极开展与外部机构的深度合作，应秉持“开放银行”理念，开展跨界合作，融入金融生态，提供更多更好的产品和服务，实现双赢、多赢。

零售业务的核心地位一如既往，面对当前的挑战，“零售双王”攻守道成效如何，将由时间来解答。

北京商报记者 宋亦桐