龙光集团向债权人披露境内债重组方案：提供折价购回等五个选...

2025-03-18 14:10 澎湃新闻

3月18日，澎湃新闻（www.thepaper.cn）获悉，深圳市龙光控股有限公司向债权人公布其整体境内债务重组方案。

该重组方案涵盖“H8龙控05”、“H9龙控01”、“H9龙控02”、“H1龙控01”等21只境内债券，本金余额合计219.62亿元，提供了折价购回、资产抵债、债转股、特定资产和全额展期留债等五个选项。

具体来看，选项一为龙光集团拟筹集不超过5亿元现金资源，以债券面值15%的价格向持有人进行折价购回。目前，龙光集团整体境外债重组方案的折价回购价格同样为15%，境内外保持一致。

选项二为资产抵债，包括实物资产抵债和财产权信托份额抵债两种模式。该选项的优势在于公司抵债资产项目类型丰富，包括龙光自持商业、写字楼、酒店、可出售住宅等，区位涉及深圳、成都、南宁等多地，整体资产质量优质。

以资产抵债模式下，投资人按每100元债券面值可以申报登记25元价值的实物资产，投资人以债券份额直接兑换实物资产，兑换后享有最大灵活性；信托模式下，每100元债券面值可以申报登记30份信托份额，投资人通过信托份额享有多项资产的收益权，同时龙光为信托设置到期收购安排，在信托财产和公司到期收购的双重保障下，持有人回收确定性得到提升。信托期限预计第3-5年分配资金，并有0.5%的头部现金。

选项三为债转股，公司控股股东龙光集团拟增发不超过5.3亿股普通股股票，利用该部分定增股票抵偿境内债券份额，转股价为6港元/股，与境外方案一致。龙光集团属港股通标的，投资人选择该选项一定程度上可加快退出周期和现金回流。

第四个是特定资产选项，龙光拟依托上海某商业项目，通过设立信托等合法方式，让债券持有人享有该项目的收益权。每100元债券面值可以申报登记100份信托份额，信托期限预计为15年，存续期内直接依靠项目经营性净现金流受偿，并有0.5%的头部现金。

资料显示，该商业项目总建筑面积达13万平方米，建筑设计独特、业态规划丰富及地理位置颇为优越，具有较高的商业价值，通过将优质的长期资产信托化，债权人能够绑定资产未来的稳定收益。

最后一个是展期留债，未参与其他选项的债券剩余本金展期9.5年，利息调整为1%，自第5年期末开始分期兑付。