汇通控股募7.6亿首日涨110% 净现比收现比持续低于1

2025-03-04 15:53 中国经济网

1.请发行人代表：（1）结合比亚迪在公司主营业务收入的占比，说明公司与比亚迪的合作是否稳定、可持续，对比亚迪是否存在重大依赖，相关风险揭示是否充分；（2）结合公司对比亚迪信用政策的变化、与比亚迪的迪链结算模式，说明对公司应收账款回收是否产生不利影响。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人代表结合车轮总成分装的市场需求、在手订单、现有产能利用率等，说明车轮总成分装募投项目的必要性和合理性，产能消化的措施，以及是否存在产能无法消化的风险，相关风险揭示是否充分。请保荐代表人发表明确意见。

需进一步落实事项：

无。

汇通控股的保荐机构（主承销商）是中银国际证券股份有限公司（证券简称:中银证券,601696.SH），保荐代表人是陈默、汪洋晹。

公司发行价格为24.18元/股，发行数量为3,150.7704万股（本次发行股份全部为新股，不安排老股转让），占本次发行完成后股本总额的25%。公司本次发行募集资金总额为76,185.63万元，募集资金净额为67,856.04万元。

公司实际募资净额比原拟募资少13169.94万元。汇通控股2025年2月27日披露的招股书显示，公司拟募资81,025.98万元，用于汽车饰件扩产建设项目、汽车车轮总成分装项目、数字化及研发中心建设项目和补充流动资金。

2021年至2023年，公司营业收入分别为41,719.73万元、62,831.93万元、76,458.57万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为26,946.00万元、51,015.80万元、36,891.15万元，收现比分别为0.65、0.81、0.48。

以上同期，公司净利润分别为5,677.84万元、16,204.71万元、15,299.06万元，归属于母公司股东的净利润分别为5,690.96万元、16,213.61万元、15,236.08万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为5,614.02万元、15,678.40万元、14,708.24万元，经营活动产生的现金流量净额分别为3,416.77万元、13,569.89万元、7,277.83万元，净现比分别为0.60、0.84、0.48。

2024年，公司营业收入为107,490.99万元，同比增长40.59%；净利润为16,841.91万元，同比增长10.08%；归属于母公司股东净利润16,792.54万元，同比增长10.22%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润16,532.68万元，同比增长12.40%；经营活动产生的现金流量净额14,903.37万元，同比增长104.78%；净现比为0.88。