读懂IPO|开源证券佣金率三年连降营收承压，违规频现债券承销业务遭暂停半年

一是多名员工没有区分客户实质是否满足合格投资者条件，主动为多名投资者代开不实收入证明用于合格投资者认定。

二是对于合格投资者认定事项未尽管理职责：多名员工在投资者开具收入证明过程中存在不当行为，致使用于合格投资者认定的多份材料不实；大连分公司亦未发现个别合格投资者投资经验证明材料存在明显错误。

三是存在向非营销岗下达营销任务、合规岗招揽客户的行为。

因上述违规行为，大连证监局责令开源证券大连分公司限期改正，并采取暂停其办理需要合格投资者认定相关业务6个月的监督管理措施。

与此同时，大连证监局还向开源证券大连分公司负责人李洋、员工夏兰艳分别采取了责令改正和出具警示函的监管措施。

债券承销业务遭暂停半年，IPO保荐项目撤否率攀升至76.47%

实际上，除了旗下分公司，近年来开源证券自身也是内控漏洞频出，遭监管部门多次点名。

2024年全年，开源证券接连收到多地证监局以及证监会的监管警示：2月，因组织架构不规范被河南证监局责令整改；4月，因公司治理与风险管理漏洞收到陕西证监局警示函；9月，因薪酬管理失控导致员工私分绩效奖励而再度受罚。

2024年10月，证监会的一纸处罚令更是让开源证券的债券承销业务直接停摆。

公告显示，开源证券在个别公司债券项目中未勤勉尽责，导致募集说明书中存在误导性陈述；在承销多项绿色债券时未审慎核查把关，造成债券发行人违规融资、重复融资，约定用于绿色项目的资金被挪为他用；在多个投行项目中质控核查把关不严。