券商风险管理再完善五要点：子公司、场外衍生品业务等纳入

四是细化了新业务、新产品的管理要求，要求证券公司坚守业务本源、稳慎开展业务创新，新业务、新产品的申请部门应当进行充分准备并制定业务方案，在开展新业务、新产品时应将其纳入公司全面风险管理体系及风险管理各项流程中，并及时上线与业务活动复杂程度和风险状况相适应的风险管理系统或相关功能。

五是细化了风险管理信息技术系统和数据治理的规定，明确证券公司的风险管理系统要覆盖各风险类型、业务条线、各部门、分支机构及子公司，增强系统对风险的穿透识别及多角度分析能力；要求建立有效的数据治理组织架构、数据全生命周期管理和质量控制机制，强化监管报送数据质量控制，重视数据安全，建立健全事前控制、事中监控、事后考核评价的数据质量管理体系。

要点三：确保业务市场风险管理全覆盖，建立市场风险定期报告机制

在实践方面，《指引》明确市场风险管理的环节包括风险识别、评估、监测、应对与报告。

首先，风险识别方面，一是要求全面识别所开展的各业务中存在的市场风险，确保业务市场风险管理全覆盖，并要求在开展新业务前，将新业务风险纳入公司总体市场风险管理体系。二是在识别各业务中所涉及的市场风险因素时，应关注影响产品估值、资产价格的各类因素，以及市场风险与其他类别风险的关联影响和传导。

风险评估方面，一是明确应尽可能采取定量方法进行市场风险评估，在使用风险价值、敞口分析、压力测试等各类市场风险计量方法时，应充分认识到市场风险不同计量方法的优势和局限性，审慎评估影响风险计量结果的各类要素。二是提出应建立市场风险计量模型的开发、验证及参数管理流程，采取必要措施确保相关假设、参数、数据来源和计量程序的独立性、合理性和可靠性。